交易账户_Trading Account

交易账户可以是包含证券、现金或其他资产的任何投资账户。最常见的情况是，交易账户指的是日间交易者的主要账户。这些投资者通常会频繁买卖资产，往往在同一个交易时段内进行，因此他们的账户受到特殊监管。交易账户中的资产与可能属于长期买入持有策略的其他资产分开管理。

交易账户的运作方式

交易账户可以像其他经纪账户一样，持有证券、现金和其他投资工具。该术语可以描述广泛的账户类型，包括税延退休账户。然而，交易账户通常通过活动的频率、活动的目的以及所涉及的风险与其他投资账户区分开来。交易账户的活动通常构成日间交易。

金融行业监管局（FINRA）将日间交易定义为在同一天内在保证金账户中购买和出售证券。FINRA将模式日交易者定义为满足以下两个标准的投资者：

经纪公司也可以根据以往业务或其他合理结论将客户识别为模式日交易者。这些公司允许客户开设现金或保证金账户，但日间交易者通常会选择保证金账户。FINRA对其认为的模式日交易者执行特殊的保证金要求。

开设交易账户需要提供某些最低个人信息，包括社会安全号码和联系方式。

注意： 根据管辖区和业务细节，您的经纪公司可能还有其他要求。

模式日交易账户的维护要求明显高于非模式交易账户的要求。所有保证金投资者的基本要求由美联储第T条规定。FINRA对日交易者在4210号规则中列出了额外的维护要求。

日间交易者必须保持25,000美元的基本股本水平。[1] 超出最低要求部分的购买力最高可达四倍。持有在非交易账户中的股本不计入此计算。如果交易者未能满足这些要求，将会收到经纪人的保证金催缴通知，如果在五天内未能解决，该交易者的交易将受到限制。[2]

您可以通过向您选择的经纪公司或投资公司提交个人信息申请，并为账户注入资金来开设交易账户。如果您希望进行保证金交易，您需要填写保证金协议，并提交初始保证金要求、内部保证金要求以及所有适用的监管政策。[3]

使用交易账户会面临一些在常规现金账户中不会遇到的风险。例如，保证金交易提高了您的损失风险，因为使用了杠杆，您还可能会面临保证金资金的利息费用。此外，作为持有保证金账户的日间交易者，您还需要面对保证金催缴和证券清算的风险。

是的，通常将资金存放在交易账户中是安全的。大多数信誉良好的经纪公司为您提供高达50万美元的证券投资者保护公司（SIPC）保险。这并不能保护您免受投资损失，而是保护您免受投资公司倒闭的风险。[4]

如果您希望买卖证券，交易账户是必需的。您可以在您选择的经纪公司开设交易账户，但如果您想要进行日间交易的保证金账户，您必须满足经纪公司的保证金要求。模式日交易者还有额外的要求，包括根据FINRA的规定保持25,000美元的基本股本水平。

[1] Financial Industry Regulatory Authority. “Day Trading.”

[2] Financial Industry Regulatory Authority. "4210. Margin Requirements."

[4] Securities Investor Protection Corp. "Who We Are."